Restrukturyzacja - 5 najważniejszych korzyści dla niewypłacalnej lub zagrożonej niewypłacalnością firmy
21-09-2023
Restrukturyzacja to szczególny rodzaj postępowania, którego celem jest wsparcie niewypłacalnej lub zagrożonej niewypłacalnością firmy oraz uniknięcie ogłoszenia jej upadłości. Wszczęcie tej procedury stwarza wiele możliwości naprawczych, które – choć nie powodują ich całkowitego umorzenia, pozwalają na uporządkowanie zobowiązań przedsiębiorcy. Jakie korzyści płyną z restrukturyzacji dla niewypłacalnej lub zagrożonej niewypłacalnością firmy? Odpowiedź na to pytanie przedstawiamy poniżej.
Wstrzymanie egzekucji
Pierwszą korzyścią płynącą z restrukturyzacji firmy jest zawieszenie prowadzonych postępowań egzekucyjnych. Umożliwia ono dłużnikowi dalsze osiąganie zysków, które następnie może przeznaczyć na spłatę choćby części zadłużenia. Postępowania egzekucyjne ulegają zawieszeniu z mocy prawa z dniem rozpoczęcia postępowania restrukturyzacyjnego co oznacza, że nie ma potrzeby wydawania przez sąd lub organ egzekucyjny jakiegokolwiek postanowienia w tym przedmiocie. Po otwarciu postępowania nie można kontynuować egzekucji przeciwko dłużnikowi co do wierzytelności objętych układem (a w przypadku postępowania sanacyjnego, żadnych egzekucji skierowanych do majątku wchodzącego w skład masy sanacyjnej), tym bardziej więc nie można ich wszczynać.
Należy jednak mieć na uwadze, że zawieszeniu nie ulegają postępowania egzekucyjne dotyczące:
- wierzytelności alimentacyjne,
- odszkodowania za szkody osobowe.
Wstrzymanie spłaty zobowiązań
Ze względu na równe traktowanie wszystkich wierzycieli, których wierzytelności objęte są układem, dłużnika obowiązuje zakaz ich spłacania. Zawieszenie spłaty zadłużenia powstałego przed otwarciem postępowania obowiązuje do momentu zakończenia postępowania restrukturyzacyjnego. W tym czasie wierzyciele nie mogą domagać się spłaty swoich należności. Pozwala to na szybsze odzyskanie płynności finansowej przez dłużnika i umożliwia dalsze prowadzenie działalności.
Ochrona przed wypowiedzeniem umów
Niewątpliwą korzyścią płynącą z restrukturyzacji firmy jest niedopuszczalność wypowiedzenia umów istotnych z punktu widzenia prowadzonej przez dłużnika działalności.
Dotyczy to przede wszystkim:
- umów najmu lub dzierżawy nieruchomości, w których prowadzone jest przedsiębiorstwo dłużnika,
- umów kredytu,
- umów leasingu,
- ubezpieczeń majątkowych.
Zakazem wypowiadania mogą zostać objęte również inne umowy, jeżeli zostaną one ujęte przez nadzorcę lub zarządcę w spisie umów o podstawowym znaczeniu dla prowadzeniu przedsiębiorstwa dłużnika, np. umowy na dostawę energii elektrycznej lub umowy z kluczowymi kontrahentami.
Wypowiedzenie ww. umów może zostać dokonane wyłącznie za zgodą rady wierzycieli czy sędziego-komisarza.
Należy jednak pamiętać, że zakaz wypowiadania umów nie chroni dłużnika, jeżeli podstawą wypowiedzenia umowy jest niewykonywanie przez dłużnika po dniu otwarcia przyspieszonego zobowiązań nieobjętych układem lub inna okoliczność przewidziana w umowie, jeżeli zaistniały po dniu otwarcia postępowania. Przykładowo, wynajmujący dłużnikowi nieruchomość, w której prowadzonej jest przedsiębiorstwa dłużnika, nie może jej wypowiedzieć z powodu braku zapłaty czynszu za okres przed otwarciem postępowania restrukturyzacyjnego. Zobowiązania z tego tytułu, są bowiem objęte układem. Jeżeli jednak, dłużnik nie będzie regulował czynszu należnego za okres po otwarciu postępowania restrukturyzacyjnego, wynajmujący będzie mógł wypowiedzieć umowę najmu.
Ochrona przed wypowiedzeniem umów ma na celu zagwarantowanie dłużnikowi stabilności prowadzonej przez niego działalności podczas trwania procesu restrukturyzacji.
Możliwość ustalenia zasad spłaty zaległych zobowiązań
Kolejną korzyść z restrukturyzacji firmy stanowi możliwość porozumienia się przez dłużnika z wierzycielami w zakresie ustalenia zasad spłaty zaległych zobowiązań. Są one spisywane w formie „propozycji układowych”, które dostosowuje się do realnych możliwości dłużnika, by miał on możliwość późniejszego wykonania układu. Co istotne, jeżeli układ zostanie przyjęty w głosowaniu przez odpowiednią większość wierzycieli, nowe warunki spłaty zobowiązań będą wiązały wszystkich wierzycieli, w tym tych, którzy głosowali przeciwko układowi.
Propozycje układowe mogą przewidywać m.in.:
- odroczenie terminu wykonania zobowiązania,
- rozłożenie spłaty na raty,
- zmniejszenie wysokości zobowiązania,
- konwersję wierzytelności na udziały lub akcje,
- zmianę, zamianę lub uchylenie prawa zabezpieczającego określoną wierzytelność.
Ochrona zarządu spółki przed odpowiedzialnością
W określonych sytuacjach, członek zarządu może ponosić osobistą odpowiedzialność za zobowiązania spółki. Dotyczy to przypadków, gdy stała się ona niewypłacalna i nie ma możliwości samodzielnego uregulowania swoich zobowiązań. By uwolnić się od tej odpowiedzialności, członek zarządu powinien złożyć w odpowiednim czasie wniosek o ogłoszenie upadłości spółki bądź wniosek o otwarcie jej restrukturyzacji. Czas złożenia wniosku jest szczególnie istotny w odniesieniu do restrukturyzacji, ponieważ dopiero wydanie przez sąd postanowienia o jej otwarciu chroni członka zarządu przed odpowiedzialnością.
Podsumowując, restrukturyzacja firmy to efektywne narzędzie naprawcze, które pozwala na odzyskanie płynności finansowej, zapewnienie stabilności działania oraz umożliwia osiągnięcie porozumienia z wierzycielami. Jako najważniejsze korzyści płynące z restrukturyzacji niewypłacalnej lub zagrożonej niewypłacalnością firmy należy wskazać: wstrzymanie egzekucji i spłaty zobowiązań, ochronę przed wypowiedzeniem umów, możliwość ustalenia zasad spłaty zaległych zobowiązań oraz ochronę zarządu spółki przed odpowiedzialnością za zobowiązania spółki.
Służymy pomocą w zakresie przeprowadzenia postępowania restrukturyzacyjnego – oferujemy zarówno doradztwo prawne, jak i pomoc w skompletowaniu niezbędnych dokumentów. Skontaktuj się z nami.
Adam Królik
Radca Prawny / Doradca Restrukturyzacyjny
Od ponad 10 lat specjalizuje się w zagadnieniach związanych z prawem upadłościowym i restrukturyzacyjnym. Doradzam i reprezentuje w postępowaniach upadłościowych i restrukturyzacyjnych dłużników, wierzycieli oraz inwestorów.