Test prywatnego wierzyciela
14-05-2023
Czym jest test prywatnego wierzyciela?
Test prywatnego wierzyciela to opracowanie zawierające ocenę działań wierzyciela publicznoprawnego planowanych w postępowaniu restrukturyzacyjnym i w trakcie oraz w ramach wykonywania układu dokonywaną w celu stwierdzenia, czy wierzyciel publicznoprawny zachowuje się w danym przypadku jak prywatny wierzyciel, działający w normalnych warunkach rynkowych, w szczególności czy prywatny wierzyciel zaakceptowałby przewidziane w propozycjach układowych warunki spłaty zobowiązań.
Test prywatnego wierzyciela odpowiada na pytanie, czy przyjęcie w postępowaniu restrukturyzacyjnym układu obejmującego zobowiązania wobec wierzycieli publicznoprawnych (np. wobec US lub ZUS), będzie stanowiło pomoc publiczną.
Przyjęcie układu obejmującego zobowiązania wobec wierzycieli publicznoprawnych nie będzie stanowiło pomocy publicznej, gdy z testu prywatnego wierzyciela będzie wynikało, że tego rodzaju zobowiązania zostaną zaspokojone w wyższym stopniu w przypadku przyjęcia i wykonania układu niż w przypadku ogłoszenia upadłości przedsiębiorcy.
Kiedy sporządza się test prywatnego wierzyciela?
Test prywatnego wierzyciela sporządza się, gdy w postępowaniu restrukturyzacyjnym może dojść do udzielenia przedsiębiorcy przez państwo lub przy użyciu zasobów państwowych wsparcia w jakiejkolwiek formie, w szczególności przez zmniejszenie, w drodze układu, wysokości zobowiązań, rozłożenie spłaty na raty, odroczenie terminu wykonania zobowiązań lub zawieszenie, z mocy prawa lub na podstawie postanowienia sądu lub sędziego-komisarza, postępowań egzekucyjnych prowadzonych w celu dochodzenia wierzytelności.
W praktyce test prywatnego wierzyciela będzie musiał zostać sporządzony zawsze, gdy układ obejmuje zobowiązania wobec wierzycieli publicznoprawnych. Chodzi tu zarówno o zobowiązania o charakterze publicznoprawnym, np. zobowiązania podatkowe lub zobowiązania z tytułu składek na ubezpieczenia społeczne, jak i zobowiązania cywilnoprawne wobec wierzycieli publicznoprawnych, np. zobowiązania z tytułu czynszu najmu nieruchomości, której właścicielem jest jednostka samorządu terytorialnego.
Co zawiera test prywatnego wierzyciela?
Zgodnie z art. 140 ust. 3 ustawy – Prawo restrukturyzacyjne, test prywatnego wierzyciela zawiera:
- informację o przewidywanym stopniu zaspokojenia poszczególnych wierzycieli publicznoprawnych w ramach wykonania układu, w tym:
- wysokość objętych układem zobowiązań dłużnika wobec poszczególnych wierzycieli publicznoprawnych,
- treść propozycji układowych wobec poszczególnych wierzycieli publicznoprawnych;
- informację o przewidywanym stopniu zaspokojenia poszczególnych wierzycieli publicznoprawnych w postępowaniu upadłościowym, które byłoby prowadzone wobec dłużnika, w tym:
- wartość majątku dłużnika ze wskazaniem obciążeń,
- przewidywaną wysokość kosztów postępowania upadłościowego,
- kategorię, w której byliby zaspokajani poszczególni wierzyciele publicznoprawni w postępowaniu upadłościowym
- ocenę, czy wierzytelności wierzyciela publicznoprawnego będą zaspokojone w większym stopniu w przypadku zawarcia i wykonania układu, czy w postępowaniu upadłościowym.
Podsumowanie
Podsumowując, celem testu prywatnego wierzyciela jest odpowiedź na pytanie, czy przyjęcie w postępowaniu restrukturyzacyjnym układu obejmującego zobowiązania wobec wierzycieli publicznoprawnych, będzie stanowiło pomoc publiczną. W tym celu konieczne jest ustalenie, czy wierzyciel publicznoprawny głosując za układem, zachowa się jak działający racjonalnie wierzyciel prywatnoprawny, a więc czy przyjęcie i wykonanie układu pozwoli na zaspokojenie jego wierzytelności w wyższym stopniu niż w przypadku upadłości przedsiębiorcy. Należy jednak pamiętać, że spełnienie testu prywatnego wierzyciela nie powoduje, że wierzyciele publicznoprawni są zobowiązani głosować za przyjęciem układu.
Adam Królik
Radca Prawny / Doradca Restrukturyzacyjny
Od ponad 10 lat specjalizuje się w zagadnieniach związanych z prawem upadłościowym i restrukturyzacyjnym. Doradzam i reprezentuje w postępowaniach upadłościowych i restrukturyzacyjnych dłużników, wierzycieli oraz inwestorów.