Przygotowana Likwidacja (Pre-Pack)
Jesteś zainteresowany nabyciem aktywów od podmiotu zagrożonego niewypłacalnością?
Dowiedz się na czym polega przygotowana likwidacja (pre-pack)!
Na czym polega przygotowana likwidacja (pre-pack)?
Przygotowana likwidacja (Pre-pack) umożliwia szybką sprzedaż majątku niewypłacalnego dłużnika bez konieczności przeprowadzenia długotrwałego i kosztownego postępowania upadłościowego. Dłużnik lub jego wierzyciel, pozyskuje inwestora zainteresowanego zakupem przedsiębiorstwa niewypłacalnego dłużnika lub jego części i ustala z nim warunki transakcji. Pozyskanie inwestora otwiera drogę do złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości dłużnika wraz z wnioskiem o pre-pack. Sprzedaż majątku dłużnika następuje już na samym początku postępowania upadłościowego na rzecz inwestora wskazanego we wniosku o pre-pack, tj. zasadniczo bez przetargu. Cena, po której następuje sprzedaż majątku dłużnika jest również wskazywana we wniosku o pre-pack i może być niższa niż wartość sprzedawanego majątku wynikająca z opisu i oszacowania. Pre-pack może znacząco skrócić oraz obniżyć koszty postępowania upadłościowego, dzięki czemu jest on korzystny zarówno dla inwestora, który ma możliwość nabycia aktywów niewypłacalnego dłużnika (distressed assets) w atrakcyjnej cenie, jak i dla wierzycieli, którzy mogą liczyć na szybsze i wyższe zaspokojenie ich należności.
Kiedy warto rozważyć złożenie wniosku o pre-pack?
(1) Gdy jako dłużnik chcesz by Twoje przedsiębiorstwo zostało zachowane
(2) Gdy jako wierzyciel chcesz doprowadzić do szybszego i wyższego zaspokojenia swoich wierzytelności.
Jakie korzyści daje przygotowana likwidacja (pre-pack)?
(1) Możliwość sprzedaży przedsiębiorstwa, jego zorganizowanej części lub istotnych składników jego majątku inwestorowi wskazanemu przez wnioskodawcę.
(2) Bezpieczeństwo inwestycji. Brak ryzyka odpowiedzialności inwestora za zobowiązania związane z nabytym przedsiębiorstwem.
(3) Skutek sprzedaży egzekucyjnej. Sprzedaż składników majątku w pre-packu powoduje wygaśnięcie obciążeń rzeczowych (hipotek, zastawów itp.).
(4) Zachowanie funkcjonującego przedsiębiorstwa, w tym dotychczasowych miejsc pracy, kompetencji organizacyjnych, renomy oraz know-how.
(5) Obniżenie kosztów i skrócenie czasu postępowania upadłościowego.
(6) Szybsze i wyższe zaspokojenie wierzycieli.
Jak mogę Ci pomóc?
(1) Przeanalizuję sytuację finansową i prawną dłużnika pod kątem możliwości złożenia wniosku o zatwierdzenie warunków przygotowanej likwidacji (pra-pack).
(2) Przygotuję wniosek o ogłoszenie upadłości wraz z wnioskiem o zatwierdzenie warunków przygotowanej likwidacji (pre-pack); pomogę w wyborze biegłego, który sporządzi opis i oszacowanie składników majątku objętych wnioskiem o pre-pack;
(3) Będę reprezentował wnioskodawcę przed Sądem upadłościowym, Tymczasowym Nadzorcą Sądowym podczas rozpoznawania wniosku o zatwierdzenie warunków przygotowanej likwidacji (pre-pack) oraz przed Syndykiem podczas sporządzania i zawierania umowy sprzedaży składników majątku objętych wnioskiem o pre-pack.
Chcesz wiedzieć jak dokładnie przebiega pre-pack?
Pobierz przewodnik po przygotowanej likwidacji (pre-pack)
Najczęściej zadawane pytania (Q&A)
Wniosek o pre-pack może zostać złożony jednocześnie wraz z wnioskiem o ogłoszenie upadłości lub na późniejszym etapie postępowania w przedmiocie ogłoszenia upadłości, ale przed wydaniem przez Sąd postanowienia w przedmiocie ogłoszenia upadłości. Wniosek o pre-pack może być złożony wyłącznie wobec podmiotu niewypłacalnego.
Wniosek o pre-pack może złożyć każdy podmiot uprawniony do złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości niewypłacalnego dłużnika, a więc zasadniczo sam dłużnik lub każdy z jego wierzycieli osobistych.
Wniosek o pre-pack może obejmować całe przedsiębiorstwo dłużnika, zorganizowaną część przedsiębiorstwa dłużnika lub składnik/składniki majątku dłużnika stanowiące znaczną część przedsiębiorstwa dłużnika (np. nieruchomość).
Wniosek o pre-pack musi zawierać warunki sprzedaży poprzez wskazanie co najmniej ceny oraz nabywcy. Warunki sprzedaży mogą być również określone w załączonym do wniosku projekcie umowy sprzedaży. We wniosku o pre-pack można również wskazać kilku nabywców. Ponadto do wniosku należy załączyć opis i oszacowanie składnika majątku objętego wnioskiem o pre-pack, listę znanych wnioskodawcy zabezpieczeń rzeczowych na składniku majątku objętym wnioskiem wraz z adresami wierzycieli rzeczowych, a także dowód wniesienia wadium w wysokości 10% oferowanej ceny.
Biegłego sporządzającego opis i oszacowanie wybiera samodzielnie wnioskodawca chyba, że jako nabywca we wniosku o pre-pack został wskazany podmiot powiązany z dłużnikiem – w takim wypadku biegłego sporządzającego opis i oszacowanie wyznacza Sąd.
Procedura pre-packu zajmuje zazwyczaj ok. 6 – 9 miesięcy od dnia złożenia wniosku o pre-pack do dnia zawarcia z Syndykiem umowy sprzedaży (9 – 12 miesięcy w przypadku złożenia zażalenia na postanowienie o zatwierdzeniu pre-packu).
Nie, sprzedaż w pre-packu wywiera skutek tzw. sprzedaży egzekucyjnej, co oznacza, że nabywca kupuje dany składnik majątku wolny od zobowiązań dłużnika oraz obciążeń rzeczowych (np. hipotek). Sprzedaż w pre-packu jest więc bezpieczna dla nabywcy.
Tak, Sąd może zatwierdzić pre-pack jeżeli proponowana w pre-packu cena sprzedaży zapewnia zaspokojenie zobowiązań dłużnika w stopniu wyższym niż w przypadku upadłości na zasadach ogólnych lub w stopniu zbliżonym – jeżeli przemawia za tym ważny interes publiczny lub możliwość zachowania przedsiębiorstwa dłużnika. Proponowana we wniosku o pre-pack cena sprzedaży może być więc niższa niż wartość wynikająca z opisu i oszacowania.
Tak, wniosek o pre-pack może wskazywać więcej niż jednego nabywcę, z których każdy nabędzie inne składniki majątku dłużnika.
Sąd przeprowadza aukcję w przypadku złożenia co najmniej dwóch (konkurencyjnych) wniosków o pre-pack obejmujących te same składniki majątku dłużnika. W aukcji biorą udział jedynie inwestorzy wskazani w konkurencyjnych wnioskach o pre-pack. W aukcji nie biorą więc udziału wszyscy zainteresowani inwestorzy.
Tak, pre-pack jest możliwy również w upadłości konsumenckiej.
Pozostałe specjalizacje
Restrukturyzacja Przedsiębiorcy
Upadłość
Przedsiębiorcy
Ochrona Członków
Zarządu